截至北京時(shí)間4月27日11時(shí)，全球新冠確診病例較前一日增加72156例，達(dá)到2992471例；死亡病例超20萬。

對(duì)于新冠疫情的認(rèn)知，最開始媒體的用語是“自2003年非典以來”，隨后是“近20年未遇”，最新使用的措辭是“史無前例”。

好的消息是，我國疫情已經(jīng)控制良好，促使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長已經(jīng)成為國家政府和黎民百姓最關(guān)注的重心。

目前，中國制造業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)已經(jīng)達(dá)到36%。制造業(yè)對(duì)于中國的發(fā)展來說有著舉足輕重的地位，而自動(dòng)化領(lǐng)域?qū)χ袊闹圃鞓I(yè)而言，則是決定能否持續(xù)保持國際競爭力的關(guān)鍵。

疫情爆發(fā)，一季度影響嚴(yán)重

4月17日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了今年一季度GDP數(shù)據(jù)。一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值206504億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比下降6.8%，為有數(shù)據(jù)記錄以來的首度負(fù)增長。

自動(dòng)化相關(guān)領(lǐng)域來看，2020 年1 季度汽車、3C 電子、電氣機(jī)械等制造業(yè)下游均不景氣，主機(jī)廠及代工廠的固定投資均有推遲甚至取消，自動(dòng)化需求尤其是新增訂單受到較大影響。

與此同時(shí)，疫情導(dǎo)致1 季度自動(dòng)化企業(yè)物流、原料、人工成本均上升，影響企業(yè)1季度盈利性。受到疫情防控影響，物流效率降低，物流成本勢(shì)必會(huì)有所上升；上游零部件企業(yè)受到原材料漲價(jià)、物流效率降低、用工成本上升等因素影響，生產(chǎn)成本上升，將向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)；自動(dòng)化屬于技術(shù)密集、勞動(dòng)密集的企業(yè)，復(fù)工后工作場所消毒成本、口罩防護(hù)成本、病例診斷成本、薪資福利成本提高。

細(xì)分領(lǐng)域需求旺盛，二季度整體需求卻有隱憂

雖然整體自動(dòng)化需求一季度受疫情影響較大，但防疫物資需求暴增，對(duì)應(yīng)自動(dòng)化需求旺盛，口罩機(jī)需求最為強(qiáng)勁。醫(yī)用口罩以及相關(guān)防護(hù)用品是受益行業(yè)，以浙江省、山東省、江蘇省、河南省、河北省、廣東省生產(chǎn)企業(yè)較為集中。

以口罩機(jī)為例，分為全自動(dòng)和半自動(dòng)兩種，其中全自動(dòng)口罩機(jī)需求更大。

口罩機(jī)需要的自動(dòng)化產(chǎn)品包括控制器（主要以PLC 為主）、工業(yè)機(jī)器人（取代人工完成分揀，包裝，碼垛）、伺服電機(jī)（用量最大的自動(dòng)化產(chǎn)品）、傳感器和工業(yè)相機(jī)（用于質(zhì)量檢查等），組裝調(diào)試成為整機(jī)。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，我國2020 年2-3 月口罩機(jī)訂單或超1 萬套（按照平均80 萬/套，對(duì)應(yīng)80億市場）。目前口罩機(jī)供應(yīng)極其緊張（零部件生產(chǎn)和整機(jī)生產(chǎn)調(diào)試均十分緊缺），交貨期均在2 周以上甚至1 個(gè)月以上，零部件企業(yè)及整機(jī)企業(yè)議價(jià)能力極強(qiáng)（預(yù)計(jì)凈利率30%以上），這為相關(guān)自動(dòng)化企業(yè)帶來豐厚利潤、大大改善系統(tǒng)集成企業(yè)現(xiàn)金流，對(duì)沖其他自動(dòng)化需求的減少。

設(shè)備受益企業(yè)：拓斯達(dá)、贏合科技、埃斯頓、新松等。我們預(yù)計(jì)頭部企業(yè)訂單均在幾百臺(tái)以上，以某上市公司為例，1 季度預(yù)計(jì)銷售超400 臺(tái)口罩機(jī)。

零部件受益企業(yè)：埃斯頓、匯川技術(shù)、信捷電氣等。例如減速電機(jī)，一套口罩機(jī)需要40 多個(gè)，總價(jià)從之前的2000 多漲到8000-10000，漲價(jià)5 倍。

海外疫情正處爆發(fā)期，2-4 季度對(duì)出口型制造企業(yè)影響較大，進(jìn)一步影響自動(dòng)化需求。由于海外各國對(duì)疫情防控采取的寬松措施，目前海外疫情嚴(yán)重、拐點(diǎn)未到。我國制造業(yè)出口的兩大區(qū)域：美國、歐洲疫情均較為嚴(yán)重，對(duì)2-4 季度的制造業(yè)出口將造成較大影響，出口型制造企業(yè)對(duì)應(yīng)的自動(dòng)化需求將受到較大影響。

2020全年需求或?qū)⒉粫?huì)太差

根據(jù)權(quán)威咨詢公司MIR Databank（密爾數(shù)據(jù)庫）預(yù)測：我國大部分行業(yè)，受整體制造業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，在2020年仍然是負(fù)增長，但像半導(dǎo)體行業(yè)，鋰電池行業(yè)，屬于國家政策傾斜行業(yè)，2020年仍然會(huì)高速增長，而制藥行業(yè)，物流行業(yè)等，是此次疫情的受益行業(yè)。電子行業(yè)，液晶行業(yè)，隨著5G手機(jī)的普及，在2020年將快速增長。

具體來看，半導(dǎo)體領(lǐng)域延續(xù)2019年19%的高增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2020年增長20%，鋰電池領(lǐng)域較2019年14%的增長略有下降，但仍然達(dá)到12%的增長。物流、液晶設(shè)備、醫(yī)療器械、工業(yè)機(jī)器人和制藥設(shè)備等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)2020年增長大反轉(zhuǎn)，較2019年出現(xiàn)較大幅度改善，五大領(lǐng)域2020年的增長分別為12%、12%、11%、10%、8%、8%。

自動(dòng)化領(lǐng)域中長期前景光明

此次疫情后，將會(huì)有越來越多的工業(yè)制造企業(yè)將深刻意識(shí)到自動(dòng)化替人的迫切性，行業(yè)有望迎來大規(guī)模產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化升級(jí)需求。

一方面工人成本在2016-2017 年后開始明顯加速，另一方面工控自動(dòng)化、機(jī)器人成本也快速下移，下游工業(yè)機(jī)器人平均價(jià)格2012-2018 年復(fù)合增速為 -6.8%。多重因素使得伺服產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降。以組裝為主要工序的制造業(yè)來說，實(shí)現(xiàn)半自動(dòng)工控自動(dòng)化（人力節(jié)省70%以上）回本周期壓縮至2 至3 年，經(jīng)濟(jì)性已然較為突出。

從宏觀層面來看，此次疫情中國在醫(yī)療防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)、政策制定等多方面積極、快速、及時(shí)的措施，凸顯了中國的政治、經(jīng)濟(jì)影響力，整體投資環(huán)境的吸引力更強(qiáng)。

反過來說，本次疫情也凸顯了部分國家基礎(chǔ)工業(yè)、配套產(chǎn)業(yè)、物流供應(yīng)鏈的脆弱，國內(nèi)海外制造業(yè)有回流、海外制造業(yè)加大中國投資。從目前來看，本次疫情對(duì)國內(nèi)進(jìn)一步加快產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)可能會(huì)有刺激。